银行降准是什么意思?详解央行货币政策工具-理财笔记网

当央行降低存款准备金率时，商业银行在央行存放的准备金会减少，从而增加其可用于贷款的资金量。这有助于银行提高信贷投放能力，优化流动性结构，进而推动经济增长。

一、银行降准是什么意思

银行降准是中国人民银行降低存款准备金率的简称，是一种货币政策工具。具体来说，降准是指中央银行降低商业银行在中央银行的存款准备金率，而存款准备金率是商业银行在中央银行存款与商业银行总存款之比。当存款准备金率降低时，商业银行可用于发放贷款的资金增加，从而提高货币供应量，刺激经济增长。

二、银行降准的影响

1、释放积极稳增长信号：央行调降存款准备金率通常显示货币政策对实体经济的支持力度在加大，这有助于提振市场信心，助力经济加快恢复。

2、助力金融机构宽信用：降准释放了长期限、低成本、稳定的流动性，有助于增强金融机构信贷投放能力，稳定银行金融机构整体负债成本，为金融机构进一步合理让利实体经济拓展空间。

3、稳定资金面：央行通过公开市场操作、降准等多种工具配合，可以平抑短期资金面波动，畅通政策传导，同时更好地配合积极财政政策实施。

4、对银行的影响：降准提高了银行的资金利用率，使商业银行可用于发放贷款的资金增加，从而提高了银行的盈利能力。同时，降准还降低了商业银行在中央银行的存款准备金率，降低了银行的资金成本。此外，降准还提高了银行的风险承受能力，但也可能导致银行过度放贷，增加金融风险。

5、对投资的影响：降准降低了融资成本，增加了投资机会。对股市而言，央行降准可能是利好消息，因为释放出的更多资金可能流入股市购买股票，从而推动股价上涨。同时，降准通常被视为一种宽松的货币政策，它可以增加货币供应量，提升市场信心，促进经济发展。

6、对金融市场的影响：降准通常会引起金融市场的一系列反应。降低银行存款准备金率会提高银行的资金流动性，使银行更容易获得贷款，这有利于提高贷款投资和经济活动。

三、银行降准有什么原因

1、引导实际贷款利率下降：降准可以促使商业银行降低贷款利率，从而降低实体经济的融资成本，特别是中小企业受到大宗商品价格上涨带来的冲击。

2、保持银行体系流动性合理充裕：降准可以增加商业银行在中央银行的存款准备金，从而增强银行体系的流动性。在宽信用持续推进下，资金面可能延续承压，央行通过降准适度积极维持流动性合理充裕，有助于稳定市场预期，增强市场信心。

3、应对经济下行压力：当经济面临下行压力时，央行可能会采取降准措施来刺激经济增长。通过增加货币供应量，降准可以降低市场利率，鼓励投资和消费，促进经济增长。

4、缓解中小微企业压力：在大宗商品价格上涨的背景下，上游对中下游企业利润挤占明显，中小微企业压力较大。降准可以降低中小微企业的融资成本，缓解其资金压力，有利于支持实体经济发展。

5、优化流动性结构：降准可以增加长期限、低成本、稳定的流动性，优化商业银行和金融市场的流动性结构。

银行降准是什么意思?详解央行货币政策工具