簿记建档发行是什么意思-理财笔记_分享基金定投理财知识

簿记建档发行是一种系统化、市场化的发行定价方式。簿记建档发行的目的在于增加发行环节的透明度，确保发行过程的公平、公正和公开。此外，簿记建档发行也是信用债发行的主流方式之一。在簿记建档发行过程中，发行方案需在发行前报备并向市场披露，确保市场参与者了解相关信息。

1.前期推介活动：

预路演：簿记管理人首先进行预路演，根据预路演获得的市场反馈信息，发行人和簿记管理人将根据市场情况与投资者需求共同确定申购价格区间。

路演：进入路演阶段后，债券发行人与投资者以一对一的方式进行更加深入的沟通。

2.簿记建档与定价：

簿记建档工作：簿记管理人开展簿记建档工作，由权威的公证机关进行全程监督。

接受申购订单：主承销商一旦接受申购订单，该原始资料立刻接受公证机关的核验，并对订单进行统一编号，确保订单的合规性、完整性。

形成价格需求曲线：主承销商在公证机构的监督下，将投资者在每一价格上的累计申购总金额录入电子系统，形成价格需求曲线。

确定发行价格：基于价格需求曲线，簿记管理人与发行人共同确定最终的发行价格。

3.配售：

根据最终确定的发行价格和投资者的申购情况，进行债券的配售。

簿记建档发行是什么意思