虚拟货币对冲是什么意思(虚拟货币对冲组合)-理财笔记网

虚拟货币对冲指的是通过同时做多和做空虚拟币来降低投资风险的一种方法。由于虚拟币价格波动较大，投资者可以通过一定数量的虚拟币对冲风险。它是一种风险管理策略，通过在两个或多个与虚拟货币相关的市场上同时进行相反的交易来保护投资者的交易风险。

在虚拟货币市场中，对冲通常用于降低交易风险和市场波动的影响。因为虚拟货币市场价格波动性很高、变化很快且通常不受管制，容易受到多种因素影响，所以对冲策略较为有效。

一、虚拟货币对冲介绍

(一)对冲的原理

一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。在虚拟货币领域，例如投资者预期比特币价格会有大幅波动，但不确定是上涨还是下跌，就可以采用对冲策略。如果比特币价格上涨，做多的部分会盈利，做空的部分会亏损;反之，如果比特币价格下跌，做空的部分会盈利，做多的部分会亏损，从而在一定程度上抵消风险，达到降低整体投资风险的目的。

(二)虚拟货币对冲的优势

降低风险：

可以针对自己的风险承受能力和市场判断进行自由配置，从而控制风险。当投资者难以准确预测虚拟货币价格走势时，通过对冲能避免单一投资方向带来的巨大损失。例如在牛市中，虽然整体市场向上，但个别虚拟货币因为自身技术问题或者被监管等因素突然暴跌，对冲策略可减少这种风险的影响。

适应市场波动：

虚拟货币市场波动频繁且剧烈，对冲能在价格的大幅涨跌中，保障投资组合的价值相对稳定。

(三)虚拟货币对冲的劣势

需要经验和技能：

其需要用户拥有一定的市场经验和技能，对不同虚拟币的行情有较为敏锐的判断能力。因为要准确判断不同虚拟货币的走势、选择合适的做多和做空对象并非易事，错误的选择可能导致两边都亏损。

交易成本：

进行多空操作可能涉及不同的交易平台或者交易工具，会产生交易成本，如手续费等，这会影响最终的收益。

二、虚拟货币对冲组合

(一)不同虚拟货币间的组合

比特币和以太坊：

比特币和以太坊是最知名的两种虚拟货币。如果投资者认为比特币在短期内会因为技术升级面临不确定性而可能下跌，但同时看好以太坊在同一时期由于应用场景拓展而有上涨潜力，就可以做空比特币，做多以太坊。如果比特币真的下跌，做空比特币的部分盈利;以太坊上涨，做多以太坊的部分盈利，两者相互抵消风险或者实现盈利。

主流币和小众币：

例如做空市场认可度较高、相对稳定的主流币(如莱特币)，同时做多一些有创新技术概念但风险较高的小众币。如果小众币因为概念炒作而价格上涨，做多部分盈利;主流币因市场资金流向小众币等原因价格下跌，做空部分盈利。不过这种组合风险相对较高，因为小众币的价格波动非常难以预测，可能两边都亏损。

(二)虚拟货币与稳定币的组合

将数字货币兑换成稳定币：

稳定币即便在相对比较恶劣的市场环境下，都有着相对稳定的价格，比如USDT、PAX等。如果通过虚拟币对冲，将数字货币兑换成稳定币，等到市场稍稍稳定一些后，再把稳定币重新兑换成数字货币，以平复整个风险。例如，投资者持有一定量的比特币，担心市场即将大幅下跌，可以将部分比特币兑换成USDT。如果比特币价格真的下跌，手中的USDT价值相对稳定，避免了比特币下跌带来的损失;当市场稳定或有上涨迹象时，再将USDT换回比特币。